Foi inicialmente erguido como uma capela, em 1873, no local onde hoje se encontra o coreto da praça. Em 1882, a capela foi demolida e reconstruída como igreja. A construção, de arquitetura clássica, reúne elementos da renascença e do barroco, sendo inspirada na igreja italiana de Il Gesù, em Roma. Inaugurada como o único santuário do Circuito das Águas Paulista, seu altar central é todo entalhado em madeira, enquanto os demais altares são esculpidos em mármore. O interior é, ainda, ricamente ornamentado com pinturas do artista italiano Domenico Rocco.